@中国制造企业：前往东南亚和印度寻求新增长

引言

制造业是立国之本、强国之基。十八大以来，中国踏上由“制造大国”转向“制造强国”的转型之路，迈向全球价值链中高端；而伴随着劳动要素成本上升、国际分工的深入发展，包括制造企业在内的跨国公司开始纷纷以效率为导向进行多元化布局，避免将供应链、核心生产能力以及业务置于单一市场。在多元化策略的驱动下，亚太地区的东南亚与印度迎来了制造业的外国直接投资（FDI）热潮，这两大市场正在争夺成为新的制造业枢纽。

中国是世界第一制造业大国，至2023年，制造业产值连续14年位居全球第一。在亚太区，中国仍是制造业FDI的重要目标市场，而区域内的其他市场正迎头赶上——仲量联行数据显示，2023年，印尼吸引了287亿美元的制造业FDI ，比2022年增加了40亿美元，同比增长约16%；而流向越南的制造业FDI达到235亿美元，同比增长30%。

“寻求多元化的布局策略与更具弹性的供应链促使中国制造企业在整体投资布局上更趋全局视角。”仲量联行亚太区研究咨询部董事Peter Guevarra分享道。他认为，中国企业将制造基地拓展至东南亚这样高速增长的新兴市场带来了多重优势：不仅能减缓企业受地缘政治带来的不确定性的影响，同时也能潜在优化供应链效率。

特写：高增长行业率先探索新兴市场

中国的可再生能源和电动汽车（EV）等高增长行业已率先探索中国以外的其他市场。仲量联行亚太区制造业战略部负责人Michael Ignatiadis分享道，泰国是东南亚市场中工业基础扎实的汽车制造基地，在全球需求的推动下，泰国正在迎接新一轮的电动汽车生产投资热潮。

中国新能源汽车头部品牌比亚迪便早有布局：今年早些时候，公司斥资约5亿美元在泰国建立了新工厂，目前已经投产，计划每年生产15万辆电动汽车；1月，中国汽车品牌长城汽车位于泰国罗勇府的生产基地也正式投产，用于生产旗下的欧拉系电动汽车。点此回顾>> 聚焦“一带一路”：解码中国新能源车企的出海征程 

换一个角度，中汽协的数据显示，截至2023年，泰国是我国第二大新能源汽车出口市场。当前，奇瑞汽车、广汽埃安、长安汽车等中国车企都在推进泰国设厂计划，国轩高科等动力电池企业也正在加入泰国新能源汽车产业链布局。

究其原因，这与泰国政府对推广新能源汽车和发展本地产业链的战略规划直接关联：泰国政府有意将泰国打造成东盟最大的电动汽车制造基地，推出「30@30」政策，旨在实现“到 2030 年电动汽车在全国汽车生产总量中占比 30%” 的目标。在该目标背景下，泰国政府推出了一系列相关优惠政策，例如电动汽车补贴计划、消费税以及道路税优惠；泰国政府正在加大力度吸引汽车制造商，也持续发力提高其电动汽车的生产能力。

好风凭借力：利用激励措施和协议

在泰国之外的市场，仲量联行也观察到了相似的补助举措与税收优惠。Ignatiadis表示，政府的激励措施是吸引制造企业投资的主要因素。以印度的生产关联激励计划*为例（Production-linked Incentive Scheme, PLI），这一计划旨在充分利用全球制造业FDI流向转变的这一窗口期，促进国内跨行业、更广泛经济发展。2023年，印度政府扩大了该计划的施行范围，在原有14个行业的基础上，又新增了6个行业，发放了高达约22亿美元的奖励，以吸引制造企业。
_{*印度政府于2021年宣布了针对电信、白色家电、纺织、医疗器械制造、汽车、特种钢材、食品、高效太阳能光伏组件、先进化学电池、无人机和制药等14个行业的PLI计划。该计划旨在吸引关键领域和尖端技术的投资，为制造业带来规模经济，并使印度公司和制造商具有全球竞争力。}

除了国家层面的激励措施外，区域的自由贸易协定如东盟自由贸易区（AFTA）等自由贸易协定也为制造商带来了更多便利。Guevarra补充道：“这一类自贸协定取消了关税，为区域内贸易的蓬勃发展提供了前置条件，也让更多制造企业将中国以外的市场纳入考量。”

选址：成本以外的其他影响因素愈发重要

对有意在新兴市场布局的中国制造企业而言，“理想的制造基地”需要满足多种因素，其中，劳动生产率这一指标无法忽略，但也难以找到放之四海皆准的“黄金标准”。Ignatiadis表示：“不同市场的生产效率很难进行比较。例如，与印度或东南亚相比，中国的生产率往往要高得多。”然而，从成本角度考量，新兴市场显示出一定优势。仲量联行数据显示，在印度，制造业从业者的平均时薪为2美元，而中国为5.58美元。

Ignatiadis认为，在中国制造企业选址的决策过程中，企业也愈发重视成本以外的其他因素。他分享道：“一般情况下，制造商在进入新市场时会优先考虑地理位置、人才可用性和资金需求等因素；但现在，目标市场的规模以及客群潜力也成为制造商选择新基地的决定性因素。”

结语

“出海”是当下中国企业发展的关键词之一。2024年国务院政府工作报告将“加强标准引领和质量支撑，打造更多有国际影响力的‘中国制造’品牌”列入今年工作任务。制造业出海已成为我国经济发展的一个必然趋势。近年来，在国家政策扶持下，我国从“制造大国”向“制造强国”转型，高端制造业出海成为推动制造业发展的重要引擎，是提升“中国制造”国际影响力的重要抓手。

仲量联行持续追踪和助力中国制造企业及链上企业的出海动态与战略部署。我们的“中国企业出海一站式服务”贯穿企业资产战略、资产获取、资产建造/改造、运营和处置全需求阶段，助力企业弥合海外“信息差”、“资源差”、“沟通差”与“运营差”。凭借覆盖超过80个国家和地区的广泛网络，仲量联行的全球视野与资源将助力客户整合市场全景信息、有效管控风险，在海外市场中行稳致远；依托对制造产业的深度洞察和扎实服务经验，仲量联行将为客户提供贴近行业的智力支持，赋能客户甄别机遇、整合资源，在全球竞争中决胜千里。