中东资本青睐叠加政策利好，中国企业和投资者迎来重要机遇

北京，2023年9月20日——近来，中国与中东地区的双向金融合作快速升温。9月11日，曾经投资过滴滴、小鹏、快手的中东第五大主权财富基金，资产管理规模达2760亿美元（约合人民币20000亿元）的阿联酋穆巴达拉投资公司（Mubadala）在北京正式设立办公室。9月3日，上海证券交易所与沙特交易所集团签署合作备忘录，将探索在交叉上市、金融科技、ESG、数据交换和研究方面的合作机遇。

基于此，仲量联行将深入解析中国与中东地区金融合作热潮背后的原因以及其带来的潜在机遇。

中东资本对中国的投资并不是在近年才开始的。早在2006年，科威特投资局和卡塔尔投资局分别认购7.2亿美元和2.06亿美元股票，参与工商银行IPO。但今年以来，中东资本投资中国的步伐明显在加快。数据显示，阿布扎比投资局和科威特投资局现已成为61家A股公司前十大流通股股东。此外，刚刚结束的香港一带一路高峰论坛今年更首次进行中东专场，为相关企业和投资者提供商机。

在仲量联行评估咨询服务部执行董事陈铭杰看来，中东的机构投资者对中国资产的兴趣不断增加，背后主要有以下几个原因：

• 首先，中国和中东地区，尤其是阿拉伯国家双方经贸关系持续发展。目前，中国已成为阿拉伯国家的第一大贸易伙伴国，这推动人民币逐渐成为一些阿拉伯国家外汇储备多元化的新选择。
   

• 其次，去年底，中国领导人在中国-海湾阿拉伯国家合作委员会峰会上提出要“开展油气贸易人民币结算”。今年4月14日，中国石油国际事业公司与阿布扎比国家石油公司旗下贸易公司通过交易中心开展LNG（液化石油气）跨境人民币结算交易，实现了与海合会成员国企业的直接人民币交易。可以预期，未来越来越多的产油国将用人民币结算。
  

  
  

• 第三，以前中东国家往往以欧美为主要投资目的地，但出于分散风险的考虑，为了保证资产的整体安全性，现在投资者必须要“向东看”，把一部分资产配置在中国，特别是有很多成功中国企业上市的香港。此外，从价值投资的角度来说，中国内地半导体、新能源汽车、人工智能等高新行业发展迅猛，但受多种因素影响，目前这些产业在内地和香港资本市场的估值远远低于发达市场。因此，对中东投资者来说，现在是入手中国“优质资产”的好机会。
  

   

一直以来，香港在吸引包括中东资本在内的国际、国内投资者方面出台了很多措施。例如将符合有关条件的在港上市外国公司股票纳入港股通，从而让内地投资者有机会直接投资境外企业，让分享国际增长成为了可能。同时，“港币-人民币双柜台模式”的推出也为投资者带来更多选择。

而香港特区政府也将提高股市流动性作为当前吸引投资者的“重中之重”，于8月底成立专责小组进行检视并提出建议。之后，香港金管局率先在报告中提出设立专为专业投资者而设的市场，以推动市场创新和促进新兴投资产品和另类资产类别的发展为主要目标；并提出包括探索创业板与其他市场之间的协同效应；审视股票交易印花税；以及针对非传统/新兴资产类别，制定促进投资者教育和理财教育的策略架构等短中期的改善措施。

与此同时，从针对18A生物科技公司、18B 特殊目的收购公司、18C特专科技公司推出上市新规，到即将推出的全新首次公开招股结算平台FINI，香港正在努力吸引更多跨国巨头和海外公司来港上市，以巩固香港的国际金融中心地位。

陈铭杰表示：“中东资本看好中国以及政策推动香港资本市场发展两大因素叠加为内地和香港的企业和投资者带来了重要的机遇。作为企业、投资者和交易所之间的沟通桥梁，仲量联行在包括中东地区在内的世界各地都设有办公室，能够为投资者提供包括创新投资产品、获国际认可的定价标准和策略等一系列有价值的信息，便于投资者理解内地和香港资本市场。”