聚焦“一带一路”：解码中国新能源车企的出海征程

2024年第二季度，比亚迪宣布将在印尼工业园区内建设新的电动汽车工厂，新工厂将包括生产线、研发中心；小鹏汽车宣布计划在今年三季度于“新马泰”交付G6的右舵版本；今年早些时候，长城汽车在泰国罗勇新能源汽车制造基地举行了首款纯电车型的量产下线仪式。

中国新能源汽车企业“出海”动作频频，从卖车到建厂，从产品出海到产业链出海，相关企业“走出去”的广度与深度都不可同日而语。长期深耕目的地本土市场的绿地投资（Greenfield Investment）*方式近年备受各出海新能源车企的青睐，亦加速和催生了产业上下游的相关房地产需求：例如落地办公、销售门店等业态的新增、升级和扩张需求以及与工业与物流地产相关的研发中心、生产基地、仓库等需求。
*指跨国公司等投资主体在东道国境内依照东道国的法律设置的部分或全部资产。

海外市场瞬息万变，哪些市场具备更稳定的政策托底？新能源汽车产业出海玩家如何在不确定性中掌握主动，实现“预则立”？仲量联行持续追踪中国新能源汽车产业的出海动态，本文基于仲量联行对中国企业“一带一路”绿地投资发展的洞察分析，梳理了近期新能源汽车产业的出海趋势与区域机遇，助力企业判明风向，无虞破浪。

2013年，中国提出共建“一带一路”的合作倡议。过去十年，伴随着“一带一路”倡议的高质量推进，中国新能源汽车产业迎来了全新出海机遇，以泰国、印尼为主的东南亚国家为例，这些市场展现了颇具吸引力的市场潜能，也推出了较多相关的投资友好政策，利好出海的中国新能源汽车产业。

• 泰国
  
  新能源为中泰双方经贸合作重点领域之一。泰国对新能源本地投资建设给予电价补贴、税收减免等优惠。以新能源汽车为例：投资建厂的新能源汽车企业可享税收减免，对生产一种以上电动汽车零部件的汽车厂商实施免税；生产纯电动汽车最长可享受10年，混合动力汽车最长享受6年免税期。
  
  泰国市场在中国新能源汽车出口中占据重要地位。根据中国汽车工业协会的统计，2023年，我国新能源汽车出口172.7万辆，同比增长61.5%；新能源汽车出口的前三大国家中，泰国排名第二。
  
  2023年12月的泰国车展上，车展销量前十的品牌里，中国电动车占六家，包括哪吒汽车、比亚迪等品牌。


• 印尼
  
  对外资新建投资项目有大幅税收等优惠，（如原材料进口免税或当地采购免增值税；生产产品出口极低税率；最高可享受20年的免企业所得税优惠等）。以新能源车为例，在印尼建设电动汽车工厂、计划增加电动汽车投资等均有税收优惠。
  
  印尼是东南亚最大的汽车消费国。公开数据显示，2023年印尼汽车销量达100.58万辆，几乎是泰国与越南的销量之和；其中纯电动汽车销量约1.7万辆，较2022年销量同比增长170%。
  
  同时，印尼拥有世界第一的镍储量，占全球22%以上，而镍又是生产电动汽车电池的关键材料，其强大的镍矿资源优势将助力印尼成为全球动力电池生产中心之一。
   

同时，伴随中国新能源汽车产业结构不断升级优化给中企自身带来的快速发展和能力积淀，越来越多的新能源车企及链上企业选择通过长期深耕本地的绿地投资方式出海上述消费体量大且消费潜力不断增长的新兴经济体市场，进行产业链本土化布局。此外，仲量联行观察到，在“一带一路”沿线区域中，除东南亚外，在中东、中亚、中东欧等能源资源相对丰富的地区，伴随地区内经济多元化趋势（例如中东大力发展非油产业，从石油经济向多元化转型，沙特“2030愿景计划”等），和绿色经济发展趋势（例如中东欧实施欧盟的《欧洲绿色新政》、中亚部分国家对可再生能源项目提供用地和税收优惠），中国车企及链上企业在当地进行包括新能源汽车在内的绿地投资力度也在不断加大。仲量联行整理数据显示，2023年，在“一带一路”沿线的这四大区域*，汽车行业的中企绿地投资项目数量高速增长（截至2023年9月底汽车OEM和汽车零部件同比增速分别达604%和124%），这其中较多来自新能源汽车相关企业带动。

*“四大区域”相关统计包含：东南亚（包括文莱、柬埔寨、印度尼西亚、老挝、马来西亚、缅甸、菲律宾、新加坡、泰国、越南）、中东（巴林、伊朗、伊拉克、约旦、科威特、阿曼、卡塔尔、沙特阿拉伯、阿联酋）、中亚5国（哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦、乌兹别克斯坦、土库曼斯坦）和中东欧17国（保加利亚、克罗地亚、捷克、爱沙尼亚、希腊、匈牙利、拉脱维亚、立陶宛、黑山、波兰、罗马尼亚、塞尔维亚、斯洛伐克）。

2022年，比亚迪宣布首个海外乘用车生产基地落子泰国WHA工业园，进行新能源乘用车整车制造；2023年末，长安汽车首个海外制造基地“泰国新能源基地”于泰国罗勇府动工奠基；在整车制造企业赶赴泰国的同时，中国汽车零部件企业如均胜电子、立中集团、浦林成山等也就近布局。企业绿地投资的演进，印证了中国新能源汽车行业及链上企业出海布局过程中“本土化”不断深化、产业链条不断延伸的趋势，相关中企亦以期加速提升其在当地的品牌影响力和供应链效率。面对这一不断深化的“全产业链本土化布局”趋势，仲量联行认为，新能源汽车及链上相关企业更需要关注除东道国以外的、所在区域内各经济体间的互补优势，优化提升车企在该区域内的全产业链融合能力，也需认识到区域内各经济体间的内生差异以及由此带来的风险和挑战，尤其要加深对当地政策、法律、国情、语言文化等方面的了解与认识，重视加强与改善和当地政府、社区、社群的关系，积极与行业链条中的本地生态伙伴合作。以东南亚区域为例，车企在该区域的布局需要充分利用区域内整体的政策、右舵车生产基础、丰富的矿产资源等优势，布局企业在东南亚区域的新能源车全产业链，进一步提升该区域在中国新能源汽车产业的全球价值链、产业链和供应链中的能级。

仲量联行大中华区首席经济学家兼研究部总监庞溟：“随着中国新能源汽车企业在海外市场拓展的力度进一步提升，出海车企和链上企业将在海外面临更具体、更细致的房地产需求，贯穿产业上中下游，涉及办公、生产基地、仓库、零售等多元资产类别，因此，如何更成熟地选择投资方式和策略、更高效地做好覆盖区域内各经济体、不同业态的房地产全生命周期管理，将是相关企业出海征程的下一道必答题。”

仲量联行持续追踪和助力中国新能源汽车及链上企业的出海动态与战略部署。我们的“中国企业出海一站式服务”贯穿企业资产战略、资产获取、资产建造/改造、运营和处置全需求阶段，助力企业弥合海外“信息差”、“资源差”、“沟通差”与“运营差”。凭借覆盖超过80个国家和地区的广泛网络，仲量联行的全球视野与资源将助力客户整合市场全景信息、有效管控风险，在海外市场中行稳致远；依托对新能源汽车产业的深度洞察和扎实服务经验，仲量联行将为客户提供贴近行业的智力支持，赋能客户甄别机遇、整合资源，在全球竞争中决胜千里。